При попытке в win98 переключить винчестер в режим UDMA (ставится галочка в свойствах диска) win98 при последующих загрузках "слетает". (хотя если нет режима UDMA галочка должна просто исчезнуть)
При попытке установки WinXP, компьютер перезагружается в момент загрузочной заставки. (winXP автоматом пытается включить UDMA, но похоже не получается)

По-видимому, проблема в режиме УДМА на материнской плате. Драйвера новые с сайта Sis для IDE ставил. С диска который с материнкой (CD v1.6) ставил.
другой винт подключал (стоит Seagate U6, ставил другой Barrakuda4).
В BIOS разные настройки для UDMA, PIO испробовал.
На разные каналы IDE винт подключал.
BIOS не перешивал, но он и так один из последних если не последний.
Память замедлял. Шлейфы пробовал разные.

Что ещё можно сделать, возможно Вы знаете что это за проблема.

Шлейфы 80 жил?
Попробуй перешить BIOS на старую версию.