Если щелкнуть правой кнопкой мыши по значку пуск, то выскакивает меню, в котором можно выбрать проводник и спомощью его открывать различные папки и просто лазить по дискам и папкам.
Только этот ПРОВОДНИК при открытии всегда по умолчанию открывает папку главное меню на диске С.

Вопрос: как настроить его, что бы по умолчанию открывалась нужная мне папка?

Это не вызов Проводника как такового. Этот пункт меню означает "Открыть текущую папку в Проводнике". Поэтому не нужно его изменять, нужно добавить новый - "Проводник в Мою папку". Попробуйте воспользоваться XP Tweaker, он вроде это предлагает, только вот проверять на практике мне сейчас некогда.